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방화벽·VPN에 양자보안을 접목하는 네트워크 보안 전문기업

3가지 핵심 제품

①  보안 장비·소프트웨어 - VPN·방화벽 등 장비와 관련 소프트웨어 공급

②  임대·보안관제 서비스 - 장비 임대, 네트워크 운영 및 보안 모니터링

③  유지보수 서비스 - 납품한 장비의 유상 기술지원·유지관리

※ 출처 : DART

※ 양자 VPN은 기존 네트워크 보안 제품에 양자난수생성기와 양자내성암호 등을 접목한 제품군입니다. 양자보안 제품의 납품 확대가 기존 고객의 장비 교체·추가 도입과 연결되는지가 중요합니다.

실적과 성장성

실적

2026년 2분기 매출액은 120.9억 원으로 전년 동기 대비 13.2% 증가했습니다.

영업이익은 3.7억 원으로 흑자전환했고, 당기순이익은 5.8억 원으로 늘었습니다.

상반기 누적으로는 매출액 217.9억 원, 전년 대비 20.8% 증가, 영업이익 6.2억 원, 당기순이익 10.6억 원을 기록했습니다. 

상반기 영업이익과 순이익 모두 흑자전환 했습니다. 다만 상반기 영업이익률은 약 **2.9%**로, 수익성이 얼마나 더 개선되는지 확인해야 합니다.

성장성과 앞으로의 성장 동력

① 양자보안 제품의 상용화 확대

엑스게이트는 기존 VPN에 양자난수생성기(QRNG)와 양자내성암호(PQC)를 적용하고 있습니다.

QRNG는 암호키 생성에 필요한 난수를 만들고, PQC는 미래 양자컴퓨터의 공격에 대비하도록 설계된 암호기술입니다. 

② 기존 고객의 보안망 고도화와 제품 확대

기존 네트워크 보안 사업에서도 신규 도입과 장비 교체가 이어질 수 있습니다.

2026년 9월에는 한익스프레스의 전사 보안체계 고도화가 완료됐으며, 엑스게이트의 네트워크 보안 기술이 적용됐습니다. 기업 고객의 보안망을 구축·개선하는 실제 적용 사례입니다. 

또한 8월에는 암호화된 통신을 검사할 수 있도록 돕는 SSL 가시화 솔루션 ‘SSL INSIDE’의 보안기능확인서 취득을 발표했습니다. 

③ 공공기관·교통 인프라로 양자보안 적용 확대

2026년 4월 PQC를 지원하는 하이브리드 암호모듈의 KCMVP 국가 검증 확보를 발표했습니다. 공공시장에 제품을 공급하기 위한 기반을 강화했다는 의미가 있습니다. 

6월에는 차세대 지능형 교통체계(C-ITS) 양자내성암호 시범전환 사업 참여사로 선정됐습니다. 

엑스게이트는 도로 현장 장비와 관제센터 사이의 데이터 전송 구간에 보안 기술을 적용하는 역할을 맡습니다. 

2. SSL INSIDE 보안기능확인서 취득

3. LIG디펜스앤에어로스페이스·키페어와 방산 양자보안 협력

최근 이슈 및 변수

① 주식매수선택권, 잠재적인 주식 수 증가

반기보고서에 기재된 미행사 주식매수선택권은 200만 주, 행사가격은 440원입니다. 10월 30일 대량보유보고서에서도 해당 물량이 확인됩니다.

현재 발행주식 수의 약 7.0%에 해당하며, 신주발행 방식으로 행사되면 기존 주주의 지분율과 주당이익에 영향을 줄 수 있습니다. 실제 행사 및 추가 상장 공시를 확인할 필요가 있습니다

③ 대표이사 지분 매도 공시

10월 30일 공시에 따르면 주갑수 대표는 10월 28일 결제 기준 8만 주를 주당 15,200원에 장내매도했습니다. 보통주 지분율은 6.35%에서 6.07%로 낮아졌습니다.

공시에 기재된 사유는 세금 납부 등 개인적 자금 수요입니다. 수급 측면에서 살펴볼 사안이지만, 이 매도만으로 사업 전망 악화를 단정할 근거는 없습니다. 

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