이번 주, 하이닉스보다 먼저 볼 종목이 있다

전력기기 → 메모리 → 냉각 순서다.
LS ELECTRIC·효성중공업 → SK하이닉스 → LG전자.
HD현대일렉트릭과 삼성전자는 함께 비교한다.

하이닉스보다 주가가 더 오른다는 뜻도 아니다.
산업 관심순위와 지승주 판단은 별개다.
매수순위로 받아들이지 말자.

1. 종목 이름보다, 돈 들어올 근거

① 전력기기 | 실제 주문

칩을 더 돌리려면 전기를 끌어오고, 전압을 바꾸고, 안으로 나눠 보내야 한다.
그래서 변압기·배전반부터 본다.

주문서가 있다고 이익까지 바로 찍히지는 않는다.
취소·납기 지연 없이 납품하는지,
공장을 늘리는 비용을 빼고 얼마나 남기는지 본다.

GE버노바에서 전력설비 주문·납기를, 미국 빅테크에서 투자 지속 여부를 본다.
미국 실적이 좋다고 국내 세 종목을 한꺼번에 사지는 않는다.
수주 뉴스는 후보를 고를 근거다. 매수 가격까지 대신 정해주지는 않는다.

② 메모리 | 판매가격과 현금

SK하이닉스 중심, 삼성전자 비교.
빅테크는 돈 쓰는 쪽, 메모리 업체는 돈 받는 쪽에서 설명한다.

HBM은 AI 칩이 계산할 데이터를 빠르게 주고받는 메모리다.
많이 팔아도 공장에 돈이 더 나가면 손에 남는 현금은 줄 수 있다.

솔리다임 상장 검토 중단으로 중복상장 부담은 줄었다. 미국 생산시설 투자금을 마련할 과제는 남았다.
부담 하나가 줄었지, 수요와 현금 문제까지 풀리지는 않았다.

28일 SK하이닉스에서 투자재원·주주환원을, 29일 삼성전자에서 HBM 공급·수익성을 비교한다.
좋은 발표가 나와도 가격이 무너지면, 호재를 더 찾기 전에 판단부터 점검한다.
장비·소재 소형주로 넓히기 전에 메모리 본체부터 본다.

③ 냉각 | 수주가 이익으로 바뀌는 속도

LG전자는 따로 본다.
AI 칩을 많이 돌릴수록 열도 늘어난다. 칠러는 차가운 물을 만들어 열을 식히는 냉각설비다.

북미 AIR와 장기공급계약은 5GW 넘는 데이터센터를 지원한다. 사업 연결은 확인된다.

다만 생산능력 확충·신사업 투자로 수익성 부담도 있다. 28일에는 냉각 매출, 납품 시점, 증설 비용을 뺀 이익을 본다.
냉각 계약 하나로 가전까지 포함한 회사 전체 이익을 계산하지 않는다.

2. 일정은 수요일부터 몰린다

기간은 10월 26~30일. 아래는 모두 한국시간이다.

PCE는 30일이 아니라 29일 밤이다. 세이브티커 카드보다 공식 BEA 일정을 기준으로 잡는다.

최종 산업 관심군은 LS ELECTRIC·효성중공업·SK하이닉스·LG전자.

이 종목들을 지승주로 확인했다는 뜻은 아니다.
지승주 여부는 실제 차트와 거래량을 비교해 따로 판단한다.

현재 차트·거래량은 아직 확인하지 않았다.
이 글은 산업 분석이다. 매수 신호가 아니다.
매수가와 손절가는 정하지 않는다.