[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (7/28) 월요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

AI·빅테크: 알파벳·엔비디아 등 AI·반도체/빅테크 랠리, 2분기 실적과 CAPEX 확대 기대감 지속

전기차·자동차: 테슬라 어닝쇼크 및 전기차 관련주 약세 지속, 관세 이슈와 글로벌 수요 불확실성

관세 협상/정책주: 한미 관세협상(8월 1일 유예 종료, 25% 관세 부과 가능성), 대주주 양도세·배당세 이슈

중소형주/코스닥: 이차전지·바이오·엔터 등 코스닥 내 수급 변동성 확대, 수급 공백 지속

방산·조선·에너지: 원전·조선 등 일부 산업재 업종 반등 시도

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘AI·빅테크 랠리 지속 + 외국인 수급 복귀’
알파벳·엔비디아 등 실적/모멘텀주 중심 외국인 매수세 확대 시, 지수 반등 및 추가 상승 탄력 기대. 반도체·AI·에너지 등 대형주 비중 확대 전략 유효.

시나리오 ② ‘정책·관세 불확실성 확대 + 단기 변동성 심화’
관세 협상 결렬/연기 등 정책 불확실성 지속 시, 자동차·전기차 등 수출주 변동성 확대 가능성. 현금 및 방어주 비중 확대, 급등주·테마주 분할매도 전략.

시나리오 ③ ‘코스닥 바닥권 반등 + 정책주 저가 매수’
코스닥 내 이차전지·정책주 등 저가 매수세 유입 및 기관 수급 복귀시 반등 가능성. 실적 모멘텀·수급 개선 확인 후 순환매 대응.

3. 경제/산업 이슈 한눈에 보기

지난 미국 증시(*7/24기준)는 나스닥(+0.2%), S&P500(+0.1%) 사상 최고치 경신, 다우(-0.7%)·러셀2000(-1.4%) 약세, 필라델피아반도체(+0.1%) 강보합세였고, 

금리·환율은 미 10년물 국채 4.39%(+0.04%p), 달러인덱스 97.2p, 달러/원 환율 1,373.1원 이었습니다.

국내 증시는 코스피(3,196.05p, +0.18%), 코스닥(806.95p, -0.36%), 외국인 매수세 유입과 코스닥 중소형주 약세를 보였고

관세협상/정책은 한미 관세협상·대주주 양도세 등 정책 변수, FOMC 앞두고 연준 정책 불확실성에 대해 주목하는 분위기였습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. AI·빅테크 랠리, 언제까지 유효할까?
→ 2분기 실적 및 CAPEX 확대 기대감이 단기 모멘텀. 실적 발표 일정 주목 필요.

Q2. 관세 협상 결과, 자동차·전기차 산업 영향은?
→ 관세 유예 종료·25% 부과시 단기 변동성 확대, 협상 타결/유예 연장시 완화 전망.

Q3. 코스닥, 언제 반등 가능할까?
→ 수급 공백·정책 부담 해소 및 외국인·기관 매수 전환 시 단기 반등 가능. 업종별 순환매 대응 필요.

Q4. 내일장 전략의 키포인트는?
→ 실적과 정책, 수급 모멘텀에 집중. 급등주·테마주는 분할매도, 대형주·방어주 비중 유지 전략이 유효.

5. 오늘의 코멘트

“AI·빅테크 실적 모멘텀과 정책 불확실성이 교차하는 시장입니다.” 

수급·실적에 기반한 선별적 접근과 변동성 관리를 병행하시길 권고합니다.