11월 26일(수) 한 장으로 정리하는 [한대리 증권뉴스]

1. 숫자로 보는 오늘의 시장

2. 한 대리의 한 줄 평

“AI 버블론 완화와 금리 인하 기대 재부각에 힘입어 코스피 3,960선 회복! 외국인의 순매수 전환과 반도체·2차전지 주도주의 강력한 반등이 시장 분위기를 반전시킨 하루입니다.”

오늘 코스피(3,960.87p, $+2.67\%$)는 외국인과 기관의 쌍끌이 매수에 힘입어 2% 넘게 급등했고, 코스닥(877.32p, $+2.49\%$)도 바이오와 2차전지 강세로 동반 상승했습니다.

외국인은 4거래일 만에 현물 순매수로 전환하며 수급 개선을 이끌었고, 기관은 6거래일 연속 순매수를 이어가며 지수를 견인했습니다. 

반도체, 2차전지, 금융/지주 등 낙폭 과대 주도주들이 일제히 반등했습니다.

3. 오늘(11/26) 마켓 브리핑 (글로벌/국내 증시)

지난 글로벌 증시는 케빈 헤셋의 차기 연준 의장 지명 가능성과 12월 금리 인하 기대감(85%) 상승으로 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 

특히 알파벳(+6.31%)이 제미나이 3.0 호평과 TPU(자체 칩) 경쟁력 부각으로 급등하며 기술주 투심을 개선시켰습니다. 

다만, 엔비디아(-3.53%)는 구글 칩 도입 검토 소식에 하락하며 GPU vs TPU 경쟁 구도가 부각되었습니다.

국내 증시는 코스피(3,960.87p, +2.67%), 코스닥(877.32p, +2.49%) 모두 급등했습니다. 

미국 금리 인하 기대 확산과 정부의 환율 안정 의지 표명으로 원/달러 환율이 하락하며 외국인 수급이 유입되었습니다. 

삼성전자(+3.5%)가 반등을 주도했고, 2차전지(에코프로 +11.0%)는 리튬 가격 반등 및 ESS 모멘텀으로 강세를 보였습니다. 

한-이집트 CEPA 추진 등 정책 호재도 긍정적으로 작용했습니다.

4. 시장 해설

오늘 시장은 AI 버블론의 진정과 매크로 불확실성 완화가 동시에 작용하며 강력한 기술적 반등을 시현했습니다. 

구글 제미나이 3.0의 성공적인 데뷔는 AI 수익화 우려를 불식시키며 AI 산업 전반의 성장 기대감을 재확인시켜 주었습니다.

국내에서는 정부의 밸류업 정책 지속 의지와 배당소득 분리과세 기대감이 금융/지주사의 강세를 뒷받침했습니다. 

특히 외국인의 순매수 전환은 환율 안정(1,450원대)과 맞물려 수급 개선의 신호탄이 되었습니다.

2차전지 섹터는 중국 탄산리튬 가격 반등과 미국 ESS 시장 고성장 전망에 힘입어 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 셀 업체와 소재주가 동반 급등하며 시장 주도력을 회복했습니다. 

반도체는 엔비디아 GPU와 구글 TPU 경쟁 구도 속에서도 메모리(DRAM) 수요는 견조할 것이라는 분석에 삼성전자가 강세를 보였습니다.

5. 내일(11/27) 꼭 체크해야 할 이슈

미국 9월 내구재주문, 11월 시카고 PMI 등 경제지표 발표 결과와 연준 베이지북 공개 내용.

한국 금융통화위원회(27일 10:00)의 기준금리 결정 및 경제 전망 수정 여부.

엔비디아 주가 흐름 및 AI 반도체 관련주의 추가 반등 여부(GPU vs TPU 경쟁 심화).

외국인 수급 연속성 및 원/달러 환율의 추가 하락 여부.

2차전지 및 바이오 등 코스닥 시총 상위주의 강세 지속 여부.

6. 오늘 장 마감 코멘트

“AI 버블론 후퇴와 금리 인하 기대가 시장의 색깔을 반등으로 바꿨습니다.”

환율, 수급, 기술적 위치가 모두 개선된 구간에서 K-반도체(HBM/DRAM)와 2차전지(ESS) 등 주도주 중심의 비중 확대 전략이 유효합니다. 

단기 변동성보다는 중기적 우상향 방향성에 주목해야 할 시점입니다.