6월 11일(목) 한 장으로 정리하는 [한대리 증권뉴스]

1. 숫자로 보는 오늘의 시장

2. 한 대리의 한 줄 평

“미국 물가 안도감에도 트럼프의 대이란 군사 타격 압박에 장 초반 투매 발생 후, 장중 공습 잠정 중단 소식 및 반도체 사상 최대 수출 확인에 하방 경직성을 확보한 하루” 

오늘 코스피는 개장 직후 지정학적 위험 기피 심리가 심화되며 장중 (7,380선) 이하까지 급밀렸으나, 

장 막판 극적으로 낙폭을 축소하며 반등에 성공했고 코스닥도 (+4.76%) 폭등하며 단기 조정을 이겨냈습니다. 

외국인이 대형주 중심의 순매도 압박을 이어갔으나, 기관이 전기전자 업종을 중심으로 강력한 매수세를 유입시키며 시장의 하단을 방어했습니다. 

수주 및 단가 인상 기대감이 유입된 반도체 소부장과 하반기 실적 가시성이 높은 방산 업종이 강력한 차별화 강세를 나타냈습니다.

3. 오늘(6/11) 마켓 브리핑 (글로벌/국내 증시)

지난 글로벌 증시는 미국 5월 소비자물가지수(CPI)가 컨센서스에 부합(헤드라인 +4.2%, 근원 +2.9%)하며 

물가 오름세가 완만해졌음에도 불구하고 큰 폭으로 하락(나스닥 -1.98%, S&P500 -1.62%)했습니다. 

트럼프 대통령이 이란의 발전소와 교량 등 핵심 인프라 타격을 천명하며 유가가 급등했고, 

슈퍼마이크로컴퓨터(-28.0%)의 대규모 유상증자 발표 및 소프트뱅크의 OpenAI 지분 담보 대출 협상 교착 노이즈가 겹치며 기술주 중심의 투매를 자극했습니다. 

유럽 증시와 아시아 주요 증시도 동반 약세를 보였으며, 스페이스X 기업공개(IPO)를 앞둔 글로벌 기관들의 현금 확보 수요가 기술주 수급 부담으로 작용했습니다.

국내 증시는 코스피(7,763.95p, +0.43%)와 코스닥(996.93p, +4.76%) 모두 장중 투매를 극복하고 상승 마감했습니다. 

6월 1~10일 수출 지표에서 반도체 품목이 (+205.8% YoY) 폭증하며 사상 최대치를 기록한 점이 펀더멘털 안도감을 형성했습니다. 

장중 선물옵션 동시만기일 변동성으로 현선물 수급 왜곡이 유발되기도 했으나, 

트럼프 대통령이 언론 인터뷰를 통해 이란의 요청으로 공습을 잠정 중단했다는 소식을 전하면서 심리적 저지선이 구축되었습니다.

4. 시장 해설

오늘 시장은 트럼프발 중동 지정학적 리스크 심화와 미국 기술주 급락(슈퍼마이크로컴퓨터 -28.0% 급락, 오라클 시간 외 -7%대 약세)이라는 대형 악재 속에서 출발했으나, 

대한민국 반도체의 압도적인 수출 펀더멘털을 재확인하며 반등 서프라이즈를 연출했습니다. 

특히 6월 1~10일 총수출액이 (286억 달러, +85.9% YoY)를 기록한 가운데 반도체 비중이 (38.7%)까지 확대된 점이 

반도체 소부장(원익IPS +16.8%, 미코 +22.4%, 라이콤 +18.6%)의 폭발적인 매수세를 이끌었습니다. 

또한 미국과 이란의 군사 충돌 장기화 및 글로벌 안보 불안 기조 속에서 하반기 영업이익 성장률 전망치가 (+61%)로 집정되는 방산 업종이 강력한 대안주로 부각되었습니다. 

반면 단기 상장 기대감이 선반영되었던 스페이스X 관련주(켄코아에어로스페이스, HVM 등)는 자금 이탈 압력에 차익실현 매물이 출회되었으며, 

급등했던 해운 유통 섹터는 고점 부담으로 숨고르기에 들어갔습니다. 

지정학적 협상 과정에서의 노이즈와 차주 6월 FOMC(케빈 워시 신임 연준의장 주관)에 대한 대기 심리가 남아있으나, 

AI 실질 수요 둔화가 아닌 수급적 요인에 의한 조정인 만큼 실적 기반 주도주들의 하단 지지력은 공고할 것으로 전망됩니다.

5. 내일(6/12) 꼭 체크해야 할 이슈

트럼프-이란 국지전 이후 스위스 세부 협상 전개 및 유가(WTI 91달러선) 변동성 

6월 12일(금) 예정된 스페이스X 글로벌 공모 상장 충격 이후 기술주 수급 복귀 여부 

6월 1~10일 사상 최고치 수출 가시성에 따른 반도체 대형주 및 소부장 수급 연속성 

하반기 영업이익 모멘텀 집중되는 방산(KF-21 양산 및 글로벌 군비 증강) 섹터의 기관 매수세 유지 여부 

금속노조 7월 15일 총파업 예고에 따른 자동차·조선·철강 대형주 고용 리스크 부각 가능성 

고려아연 신규 순환출자 고리 형성에 대한 공정위 제재 심사보고서 발송 파장 

코스피 7,700선 안착 및 코스닥 1,000선 돌파 시도 여부

6. 오늘 장 마감 코멘트

“매크로 및 지정학적 노이즈 속에서도 지수의 방향성을 결정하는 핵심은 결국 실적과 수출 펀더멘털입니다.” 

과도한 심리적 공포에 따른 투매 동참을 자제하고, 2분기 어닝 서프라이즈 가시성이 확보된 반도체 소부장 및 방산 중심의 포지션 유지가 유효한 시점입니다. 

주요 지수의 지지선 확보 후 상방 안착 흐름을 주목할 필요가 있습니다.