6월 29일(월) 한 장으로 정리하는 [한대리 증권뉴스]

1. 숫자로 보는 오늘의 시장

2. 한 대리의 한 줄 평

“반도체 대형주의 독주가 멈추자 그간 소외되었던 코스닥 시장으로 유동성이 블랙홀처럼 유입되며 매수 사이드카가 발동된 역사적인 하루! 

정부의 1,000조 원 규모 3대 메가 프로젝트 발표가 수급 쏠림을 해소하며 성장주 랠리를 촉발한 장세” 

오늘 코스피는 장 초반 미 증시 반도체 약세 여파로 하락 출발한 이후, 정부의 대규모 투자 계획 발표에 힘입어 낙폭을 대부분 만회하며 (-0.20%) 보합권으로 마감했습니다. 

반면 코스닥은 그간 누적된 과매도 인식과 정책 모멘텀이 결합되면서 역대급 폭등(+8.13%)을 기록해 920선을 단숨에 돌파했습니다. 

2차전지, 바이오, 로봇, 전력 인프라 등 미래 성장 섹터가 시장 전반의 순환매를 이끌었으나, 

반기 말 리밸런싱 매물이 집중된 반도체 대형주들은 상대적으로 숨고르기 양상을 보였습니다.

3. 오늘(6/29) 마켓 브리핑 (글로벌/국내 증시)

지난 글로벌 증시는 애플의 판가 인상 여진과 오픈AI 상장 연기 가능성 노이즈로 마이크론(-6.7%)을 비롯한 반도체주(필라델피아 반도체지수 -5.3%)가 급락했으나, 

유가 하락과 금리 안정이 타 섹터로의 자금 순환매를 유도해 나스닥(-0.24%) 등 주요 지수 하락은 제한적이었습니다. 

주말 사이 미국과 이란의 보복 공습 등 중동 지정학 리스크가 일시 재점화되기도 했으나, 

즉각 교전을 중단하고 카타르 도하에서 담판을 갖기로 합의함에 따라 매크로 환경에 주는 충격은 방어되었습니다.

국내 증시는 코스피(8,394.65p, -0.20%)와 코스닥(920.57p, +8.13%)이 극단적인 차별화 해소 장세를 연출했습니다. 

정부가 반도체 클러스터, AI 데이터센터, 피지컬 AI를 축으로 하는 2,000조 원(대기업 10년간 1,000조 원 이상) 규모의 

'3대 메가 프로젝트'를 전격 발표하면서 시장의 판도가 뒤바뀌었습니다. 

외국인이 전기전자 업종 중심의 리밸런싱 매도세(-7거래일 누적 25조 원 규모)를 이어가며 대형주를 압박했으나, 

기관과 개인의 강력한 순매수가 유입되며 코스닥은 2001년 이후 일일 상승률 역대 13위권에 달하는 대폭등을 기록했습니다.

4. 시장 해설

오늘 시장은 정부의 초대형 국가 대전환 인프라 투자 발표와 이에 따른 반도체 쏠림 언와인딩(수급 분산)이 맞물리며 코스닥 매수 사이드카가 발동되는 폭발적인 랠리를 전개했습니다.

특히 장기 프로젝트를 통한 대규모 전력 수요 전망이 자극되며 에코프로(+19.3%), 에코프로비엠(+15.6%) 등 ESS 연계 이차전지주가 지수 폭등을 견인했고, 

두산에너빌리티(+8.5%), HD현대일렉트릭(+6.1%) 등 원전·변압기 섹터가 동반 급등했습니다. 

제약·바이오 역시 미국 헬스케어 신고가 흐름과 국민성장펀드 5,000억 원 투자 수혜가 가시화된 리가켐바이오(+14.0%), 올릭스(+24.2%) 등의 호재로 강세를 보였으며, 

로봇/피지컬AI 부품망 진입 기대를 모은 삼기 등이 상한가 안착에 성공했습니다. 

반면 삼성전자(-4.9%)와 SK하이닉(-1.7%)은 애플의 중국 CXMT 메모리 도입 타진설 등 대외 노이즈와 반기 말 패시브 펀드 비중 조절 수급이 겹쳐 지수 하방 압력으로 작용했습니다.

장중 변동성 지수(VKOSPI)가 97.99pt까지 치솟으며 2009년 공식 집계 이후 최고치를 경신하는 극단적 공포 심리가 상존하나, 

업황 펀더멘털의 훼손이 아닌 주도주 옥석 가리기와 낙폭과대 실적주로의 자금 확산 구간인 만큼 무분별한 투매 동참을 지양하고 포트폴리오를 재정비해야 하는 시점입니다.

5. 내일(6/30) 꼭 체크해야 할 이슈

3대 메가 프로젝트 세부 실행계획 발표에 따른 수혜 중소형 소부장주 및 에너지 인프라주 수급 연속성 

미·이란 카타르 도하 추가 협상 개시에 따른 중동 지정학 노이즈 및 유가(WTI 71.4달러) 방향성 

외국인 가방 수급 변화 및 원·달러 환율 1,540원대 하향 안정화 여부 

한국 5월 산업활동동향 및 일본 5월 산업생산 등 주요 경제지표 발표 결과 

주중 개최되는 코스닥 30주년 기념행사(7월 1~3일) 기반 활성화 정책 및 승강제 기대감 추이 

7월 초 미국 6월 비농업 고용지표(컨센서스 12.5만 건) 발표를 앞둔 매크로 경계 심리 소화 상태 

삼성전자 자사주 매입 동향 및 SK하이닉스 미국 ADR 상장 접근성 관련 시장 평가 변화

6. 오늘 장 마감 코멘트

“돈이 시장을 떠난 것이 아니라, 반도체 독주를 넘어 다음 주도 테마를 찾아 빠르게 확산되고 있습니다.” 

단기 과매도 구간을 탈피한 코스닥의 기술적 복원력이 확인된 만큼, 

당분간은 메가 프로젝트 수혜가 예상되는 전력 인프라, ESS, 로봇, 제약·바이오 섹터 내 실적 우량주 위주로 압축 접근하는 전략이 유효합니다. 

수급 꼬임이 완화되는 7월 초순까지 철저한 분할 대응을 유지할 필요가 있습니다.